Explicateur : Comment la pandémie mondiale met en péril la chaîne d'approvisionnement des métaux en Chine

Par le personnel de Reuters

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BEIJING (Reuters) – Les mines du monde entier réduisent leur production en raison de la pandémie de coronavirus, laissant la Chine, grand consommateur de métaux, s'inquiéter de l'offre alors qu'elle se remet du choc initial de la demande que l'épidémie a infligé à son économie.

La Chine a augmenté ses importations de cuivre d'une année sur l'autre en mars alors qu'elle cherche à relancer l'activité industrielle dans tout le pays, mais les pénuries potentielles de matières premières clés pour la fabrication de métaux créent des risques pour la production de tout, des appareils électroménagers aux batteries de véhicules électriques.

Vous trouverez ci-dessous une liste de minéraux pour lesquels la Chine est fortement dépendante des importations.

Principaux fournisseurs : Chili, Pérou

L'année dernière, la Chine comptait sur les importations pour près de 80 % de son concentré de cuivre, selon les données de l'International Copper Study Group. Le minerai partiellement traité est utilisé pour fabriquer du cuivre métal, un aliment de base des industries de l'énergie et de la construction.

Les exportations du principal fournisseur, le Chili, n'ont été en grande partie pas affectées malgré l'état d'urgence du coronavirus, mais au Pérou, certains mineurs ont réduit leurs expéditions ou même suspendu leurs opérations.

Les fonderies chinoises deviennent "très nerveuses" au sujet des approvisionnements, dit un mineur sud-américain, tandis que les frais de traitement sont en chute libre, indiquant un marché plus tendu.

(GRAPHIQUE : les fonderies de cuivre chinoises réduisent leurs frais de traitement au milieu des craintes concernant l'approvisionnement en minerai -)

Principaux fournisseurs : Philippines, Nouvelle-Calédonie

Les importations en provenance d'Indonésie ont éclipsé la production intérieure de la Chine en 2019, mais le pays d'Asie du Sud-Est a interdit les exportations de minerai de nickel et les stocks dans les ports chinois sont au plus bas depuis juin 2018, selon les données de la maison de recherche Antaike.

Les plus grands mineurs de nickel du fournisseur alternatif des Philippines ont interrompu certaines opérations pour se conformer aux mesures de confinement des virus.

Le resserrement de l'offre obligera les producteurs de fonte brute de nickel (NPI) en acier inoxydable en Chine à "envisager de réduire leur production", a déclaré Xu Aidong, analyste en chef du nickel chez Antaike.

(GRAPHIQUE : Importations de minerais métalliques en Chine - )

Principaux fournisseurs : Guinée, Australie, Indonésie

Les importations de bauxite représentaient environ 40 % de la production chinoise d'alumine en 2019, qui est utilisée pour fabriquer de l'aluminium, estime Wan Ling, analyste du CRU.

Le principal fournisseur, la Guinée, n'a connu aucune perturbation jusqu'à présent et les prix australiens de la bauxite au comptant restent bas.

"Il y a eu quelques cas confirmés dans les mines de bauxite en Guinée et il pourrait y en avoir plus", dit Wan. "Nous devons voir ce que le gouvernement fera pour contrôler le coronavirus."

Principaux fournisseurs : Birmanie

La Chine dépend des importations pour 30 à 35 % de son concentré d'étain, explique Cui Lin, le principal représentant chinois de l'Association internationale de l'étain, la grande majorité provenant du Myanmar voisin.

Les expéditions entrantes, qui ont chuté d'une année sur l'autre en janvier et février, n'ont pas été directement affectées par les perturbations liées au coronavirus, mais les mines au Myanmar manquent de travailleurs chinois prêts à traverser la frontière pour maintenir les opérations de traitement du minerai, explique Cui. "Nous pensons que ce sera peut-être mieux à partir de mai."

Les grandes fonderies chinoises ont suffisamment de concentré en stock pour durer trois à quatre mois, mais les producteurs privés font face à une période difficile en avril et dans la première moitié du mois prochain, dit Cui.

(GRAPHIQUE : importations de métaux et de minerais en Chine, partie 2 -)

MINERAI DE CHROME ET DE MANGANÈSE

Principaux fournisseurs : Afrique du Sud

La Chine dépend fortement de l'Afrique du Sud pour les ingrédients en acier inoxydable, qui a prolongé le verrouillage du coronavirus jusqu'à fin avril, mais permet désormais aux mines de produire jusqu'à 50 % de leur capacité.

Plusieurs mineurs sud-africains ont déclaré un cas de force majeure, mais la Chine disposait de plus de 12,5 semaines de stocks de minerai de chrome à la fin mars, selon Ellie Wang, analyste senior du CRU.

L'impact du verrouillage de l'Afrique du Sud à l'heure actuelle est "assez limité", mais une prolongation entraînerait probablement des perturbations, a déclaré Duncan Hobbs, directeur de recherche de Concord Resources.

"Il est très difficile de voir comment les approvisionnements sud-africains sur l'un ou l'autre de ces marchés pourraient être remplacés par d'autres sources."

Principaux fournisseurs : RD Congo

La Chine dépend presque totalement de la République démocratique du Congo (RDC), le plus grand producteur de cobalt au monde, pour l'hydroxyde de cobalt utilisé dans les batteries des véhicules électriques.

Les exportations de cobalt de la RDC ont chuté de 15 % au premier trimestre et son ministre des Mines a averti que les fermetures de mines dues à la pandémie seraient « catastrophiques », tandis que les expéditions pourraient être interrompues si les camionneurs transportant le cobalt de la RDC vers les ports étaient soumis à une quarantaine en Zambie.

Reportage de Tom Daly et Shivani Singh; édité par Richard Pullin

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